Denna uppsats är skriven på svenska och behandlar förändringen av de makroekonomiska variablerna inflation och ränta och dess påverkan på svenska börsnoterade företags kapitalstruktur. Uppsatsen har med hjälp av teorier såsom trade off-teorin, market timing-teorin och pecking order-teorin tagit fram fyra hypoteser för att besvara studiens syfte, vilken påverkan som ränta och inflation har på kapitalstrukturer i företag noterade på Nasdaq Stockholms Mid- och Large Cap-listor. De företag som är med i urvalet i denna uppsats är företag som befinner sig på den svenska börsen och som tillhör Mid- eller Large Cap listorna. Studien använder sig av ett kvantitativt tillvägagångssätt där relevant data hämtas ut från databaser för att sedan användas för statistiska analyser. Den data som använts är hämtad från året 2023. Med hjälp av variabler som skuldsättningsgrad, medelränta, medelinflation och storlek undersöker denna studie de makroekonomiska variablernas påverkan med hjälp av regressionsmodeller samt deskriptiv statistik. Resultatet av undersökningen visade vissa statistiska samband men också vissa svaga och statistiskt insignifikanta samband. Resultatet visade bland annat att det inte finns några starka samband mellan de makroekonomiska variablerna och noterade företags kapitalstruktur men att det finns samband som visar att branschtillhörighet och storlek har en signifikant påverkan på företags kapitalstruktur. Resultatet visar också att det kan finnas stöd för market timing-teorin då det visades vissa tendenser som stöds av market timing-teorin utifrån den data som analyserats. Det finns också resultat som visar att inflationens påverkan på kapitalstrukturen också uppfyller vissa antaganden som trade off-teorin har. Slutsatsen för denna uppsatts är att samtliga av de hypoteser som tagits fram förkastas vilket då leder till slutsatsen att de makroekonomiska variabler som använts i denna studie inte har någon påverkan på kapitalstrukturen hos företag på Mid- och Large Cap listorna.

This essay deals with the change in macroeconomic variables such as inflation and interest rates and their impact on the capital structure of Swedish publicly traded companies. Using theories such as the trade-off theory, market timing theory, and pecking order theory, the essay has developed four hypotheses to answer the study's purpose, which is to examine the influence of interest rates and inflation on the capital structures and the moderating role of firm size of companies listed on Nasdaq Stockholm's stock exchange. The companies included in this study are those who are listed on the Swedish stock exchange and are included on the Mid- or Large Cap lists. The data is extracted from databases for statistical analysis and the data used is from the year 2023. Variables such as leverage, average interest rate, average inflation, and size in combination with regression models and descriptive statistics were used to investigate the impact of macroeconomic variables. The results from the regression analysis provide some support to the hypotheses of the study. In specific the results showed that there are no strong correlations between macroeconomic variables and the capital structure of listed companies, but there are correlations indicating that industry and size significantly impact the capital structure of companies. The results also suggest support for the market timing theory. There are also results showing that the impact of inflation on capital structure also meets certain assumptions of the trade-off theory. The conclusion of this essay is that all of the hypotheses developed are rejected, leading to the conclusion that the macroeconomic variables used in this study do not have any impact on the capital structure of companies on the Mid- and Large Cap lists.