Inom redovisning talas det om behovet av harmonisering. En ökad internationalisering med bakgrund av att nationer växer över gränser har skapat krav på möjligheten att jämföra företag med varandra. Påtagliga skillnader mellan länder vad gäller rättstraditioner, kultur, skatt, politik och finansiering har påverkat redovisningens utformning. Det har lett till att finansiella rapporter utformas på olika sätt mellan länder vilket innebär att behovet av ett gemensamt regelverk har ökat. Olika regelverk i kombination med skillnader mellan länder har medfört att redovisning tolkas på olika sätt. Det blir med andra ord utrymme för bedömningar inom redovisning. Det innebär att finansiella rapporter kan bli utsatta för manipulation som i engelska termer kallas för Earnings Management. Tidigare studier har visat på att Earnings Management förekommer i noterade företag för att nå upp till omgivningens förväntningar. Det påträffas mycket studier inom ämnesområdet Earnings Management, men det saknas komparativa studier som granskar återföringar av avsättningar. Studier som fokuserar på återföringar av avsättningar som verktyg för Earnings Management är få vilket lägger grunden för studiens relevans. Syftet för studien är att granska fenomenet Earnings Management i relation till återföringar av avsättningar och årets resultat i finansiella rapporter på två av världens största börsmarknader, Nasdaq OMX Stockholm och NYSE. Studien baseras på en statistisk analys av segmentet Large Cap och genom detta analyseras indikationer på om Earnings Management förekommer med hjälp av sambandet mellan återföringar av avsättningar och årets resultat. Detta görs genom en kvantitativ metod med hjälp av totalt 200 årsredovisningar för 50 företag. Studien är komparativ vilket innebär att likheter och skillnader mellan börsmarknaderna sammanställs och analyseras. Resultatet visade att det fanns ett relativt starkt positivt samband mellan variablerna återföringar av avsättningar och årets resultat på Nasdaq OMX Stockholm. Nollhypotesen, att det inte fanns ett samband mellan variablerna återföring av avsättning och årets resultat, förkastades med hjälp av korrelationstestet. På NYSE rådde det motsatta resultatet då det inte fanns något samband mellan återföringar av avsättningar och resultatet. Detta med bakgrund av flera tester där det huvudsakliga sambandstestet visade att nollhypotesen accepterades och att testet inte var signifikant. Slutsatsen för studien kan sammanfattas i att det fanns relativt starka indikationer på att Earnings Management förekom genom återföringar av avsättningar på Nasdaq OMX Stockholm. För NYSE påträffades ett motsatt resultat där det inte fanns indikationer på att det förekom Earnings Management genom återföringar av avsättningar. Detta med bakgrund av att testerna för Nasdaq OMX Stockholm stödjer varandra medan testerna för NYSE är motsägelsefulla och inte förstärker varandras resultat. Det innebär att det finns en skillnad mellan Nasdaq OMX Stockholm och NYSE, vilket kan förklaras av olikheter mellan regelverk och de mest förekommande nationerna på börsmarknaderna.

In accounting there is a rising need of harmonization. Increased internationalization in the light of nations growing across borders has increased the need of the possibility to compare companies with each other. Apparent differences between countries in terms of legal traditions, culture, taxation, politics and financing have influenced the presentation of the financial information. This has led to the development of financial reports in various ways between countries, which means that the need for a common framework has increased. Different rules combined with differences between countries have resulted in diverse interpretations of accounting. In other words, this makes room for assessments in accounting. This means that financial reports may be subject to manipulation, which is called Earnings Management. Previous studies have shown that Earnings Management occurs in listed companies in order to reach the environments expectations. There are many studies revolving Earnings Management, but there are no comparative studies that review reversals of provisions. Studies that focus on reversals of provisions as a mean to use Earnings Management are few, which proves the relevance of this study. The purpose of this study is to review the phenomenon of Earnings Management in relation to reversals of provisions and net profit in financial reports on two of the world’s largest stock markets, Nasdaq OMX Stockholm and NYSE. The study is based on a statistical analysis of the segment Large Cap. The statistical analysis is meant to provide with indications whether Earnings Management occurs through reversals of provisions in relation to net profit. This study uses a quantitative method using a total of 200 annual reports for 50 companies. The study is comparative, which means that similarities and differences between the stock markets are compiled and analyzed. The result showed that there was a relatively strong positive correlation between the variables reversals of provisions and net profit for Nasdaq OMX Stockholm. The null hypothesis, that there was no correlation between the variables reversal of provisions and net profit, was rejected in the correlations test. At NYSE, the opposite result prevailed as there was no correlation between reversals of provisions and net profit. This was based on several tests where the primary test for conjunction showed that the null hypothesis was accepted and the test proved to be not significant. The conclusion can be summarized by the fact that there were relatively strong indications that Earnings Management occurred through reversals of provisions on Nasdaq OMX Stockholm. For NYSE, an opposite result was discovered. There were no indications of- 3 -Earnings Management through reversals of provisions. The conclusion is based on the fact that the statistical tests for Nasdaq OMX Stockholm support each other while the tests for NYSE are contradictory and do not reinforce each other’s results. This means that there is a difference between Nasdaq OMX Stockholm and NYSE, which can be explained by differences between regulations and the most common nations on the stock markets.