Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Earnings management genom återföring av avsättningar: En studie av noterade bolag på Nasdaq OMX Stockholm
University of Borås, Faculty of Textiles, Engineering and Business.
University of Borås, Faculty of Textiles, Engineering and Business.
2017 (Swedish)Independent thesis Advanced level (professional degree), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Earnings management through accrual reversals : A study of listed companies on Nasdaq OMX Stockholm (English)
Abstract [sv]

Det är genom den finansiella redovisningen som företag redogör för sina prestationer. Företag eftersträvar att redovisa höga vinster i syfte att värna om relationen till intressenter, vilken är relaterad till finansiell information. Earnings management utgör ett verktyg för att styra redovisad information i önskad riktning. Det bidrar till snedvridning och minskad trovärdighet för den finansiella rapporteringen.Dåvarande ordförande för U.S. Security and Exchange Commission, Arthur Levitt, uttrycker att earnings management är problematiskt, det försämrar kvaliteten på redovisat resultat och finansiella rapporter. Earnings management innebär ett utnyttjande av bedömningsutrymmen i syfte att manipulera den finansiella informationen. En redovisningspost som skapar tillfälle för företeelsen är avsättningar, vilka baseras på bedömningar. Avsättningar kan övervärderas för att skapa utrymme för framtida återföring, med avsikt att öka redovisat resultat. Av tidigare forskning framgår att återföring av avsättningar används mer frekvent när företag redovisar ett negativt resultat. Det har även konstaterats att företag återför avsättningar för att nå upp till förväntningar eller för att undvika att rapportera nedgång i vinster.Syftet med studien är att, inom ramen för earnings management, studera effekter av när företag på Nasdaq OMX Stockholm Large Cap återför avsättningar. Detta med fokus på företagens resultat samt måluppfyllelse. I studien är relationen mellan redovisat resultat och återföring av avsättningar central. Det undersöks huruvida avsättningar återförs, antingen för att undvika att redovisa ett förlustresultat eller för att nå upp till vinstmål. Det ska mynna ut i en slutsats om huruvida earnings management förekommer. Tidigare forskare har uttryckt ett behov av denna sortens studie, då det finns få empiriska studier där återföring av avsättningar granskas med koppling till earnings management.Studien har en deduktiv ansats och en kvantitativ metod har tillämpats för att besvara forskningsfrågorna. Datamaterialet utgörs av 222 stycken årsredovisningar under tidsperioden 2010-2015. Relevant finansiell information har hämtats ur dem för att testas och vidare analyseras. Datamaterialet har testats genom statistiska sambandstest och dess resultat analyseras med hjälp av tidigare forskning och studiens teoretiska referensram. Den teoretiska referensramen utgörs av positiv redovisningsteori, systemorienterade teorier och designad redovisning.Studien resulterar i ett enhetligt svar på forskningsfrågorna. Svaren indikerar på att earnings management genom återföring av avsättningar inte förekommer på Nasdaq OMX Stockholm Large Cap. Resultatet skiljer sig från tidigare forskning.

Abstract [en]

The financial statements are meant to convey the performance of a company. Companies strive to report high profits in order to safeguard their relationships with stakeholders, which are related to the financial information. Earnings management represents a tool for controlling reported information in a desired direction. It contributes to distortion and reduced credibility of the financial reporting.Former chairman of the U.S. Security and Exchange Commission, Arthur Levitt, states that earnings management is problematic, it’s causing an erosion in the quality of reported earnings and the financial reports. Earnings management involves the use of discretion in order to manipulate the financial information. Provisions, which are based on estimates, create an opportunity for the phenomenon. Provisions can be overstated to provide reserves for future reversals, with the intention to increase reported earnings. Prior research shows that reversals are used more frequently when companies report a loss. It has also been stated that companies use reversals to meet forecasts or to avoid reporting a decline in profits.The purpose of this study is to examine, in the context of earnings management, effects of reversal of provisions on Nasdaq OMX Stockholm Large Cap. This while focusing on reported earnings and earnings targets. Central for this study is the relationship between reported earnings and reversals. It is examined whether provisions are reversed in order to avoid to report a loss or with the aim to reach an earnings target. This will appear in a conclusion whether earnings management occurs or not. Prior researchers have expressed a need for this kind of study, as there are few empirical studies in which reversal of provisions, in the context of earnings management, is examined.The study has a deductive approach and a quantitative method has been applied in order to answer the research questions. The data material consists of 222 annual reports during the period 2010-2015. Relevant financial information has been collected from the annual reports in order to be investigated and analyzed. The data has been tested through statistical correlation tests and the results are analyzed using prior research and the theoretical framework. The theoretical framework consists of positive accounting theory, systems-oriented theories and designed accounting. The study results in a uniform answer. The answers indicate that earnings management through reversal of provisions does not occur on the Nasdaq OMX Stockholm Large Cap. This result is not consistent with prior research.This thesis is written in Swedish.

Place, publisher, year, edition, pages
2017.
Keyword [en]
Earnings management, creative accounting, accruals, accrual reversals, earnings targets
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hb:diva-12619OAI: oai:DiVA.org:hb-12619DiVA: diva2:1142627
Subject / course
Företagsekonomi - Civilekonom
Supervisors
Examiners
Available from: 2017-10-13 Created: 2017-09-19 Last updated: 2017-10-13Bibliographically approved

Open Access in DiVA

VT2017CE14(602 kB)102 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 602 kBChecksum SHA-512
8d27be7b392350a27a715afccf7fce0f4b46e9ca5511aad18aa03763d043242e3f165869829b4e947fe5a7e39812c611aa1d7f5a7f05608609cc5e61e8b760f3
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Faculty of Textiles, Engineering and Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 102 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 145 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf